New State Capital Partners a annoncé avoir réalisé un investissement majoritaire dans Harrell-Fish Inc. L'investissement a été réalisé en partenariat avec les propriétaires existants de la société, qui ont conservé une participation importante et resteront dans l'équipe. Les termes de la transaction n'ont pas été divulgués.
Fondée en 1985, HFI fournit des services de sous-traitance mécanique à des clients commerciaux et institutionnels dans les domaines de la santé, de l'éducation et d'autres marchés finaux essentiels. La société propose une gamme complète de solutions de CVC et de plomberie, avec une part importante de ses revenus provenant de travaux de rénovation, de rénovation et d'entretien.
« HFI est un leader régional établi au service de marchés finaux critiques, avec une base solide pour sa croissance », a déclaré Shaun Vasavada, directeur principal chez New State Capital Partners. « Nous avons exécuté un modèle similaire dans le cadre d'investissements antérieurs dans les services d'installation et sommes impatients de collaborer avec l'équipe de direction pour assurer un succès continu. Nous sommes également enthousiasmés par les opportunités de fusions et acquisitions dans ce secteur et sommes impatients d'accélérer la croissance à la fois organiquement et via des acquisitions stratégiques. »
Steve Dawson, PDG de HFI, a ajouté : « Le partenariat avec New State nous permettra d'accélérer notre croissance tout en maintenant la culture et la qualité attendue par nos clients. L'approche collaborative et les ressources opérationnelles approfondies de la société nous aideront à améliorer nos systèmes, à étendre nos capacités de service et à rechercher de nouvelles voies d'expansion. «
HFI est le premier investissement de plateforme dans le New State's Fund IV. New State a dirigé la transaction, en partenariat avec Amethyst Capital Group, LLC, un sponsor indépendant ayant une expérience en matière d'investissements dans les services aux entreprises et aux infrastructures. Il s’agit du sixième investissement dans lequel New State s’associe à un sponsor indépendant.
« Nous sommes ravis de soutenir New State dans cette opportunité. HFI représente la plateforme de croissance idéale dans le domaine de la construction mécanique et est bien placé pour capitaliser sur les forts vents favorables du marché », a déclaré Ross Lipson, associé directeur chez Amethyst.
New State a été conseillé par Harris Williams LLC et Morgan, Lewis & Bockius LLP. HFI et ses propriétaires ont été conseillés par GLC Advisors & Co. et Holland & Hart LLP.